Si ringrazia Zambelli Claudio per aver scritto questi riassunti e per averli messi a disposizione in copisteria universitaria.
Contenuti dei 2 Moduli di Matematica Finanziaria
Modulo I – Operazioni finanziarie in condizioni di certezza.
Richiami di teoria delle funzioni per la matematica finanziaria.
Operazioni finanziarie in condizioni di certezza: grandezze fondamentali della
matematica finanziaria; operazioni finanziarie elementari e composte; leggi
finanziarie; valore di una operazione finanziaria in base alla legge esponenziale;
scomposizione di operazioni finanziarie.
Rendite e piani di ammortamento: definizioni preliminari; valore attuale di
rendite a rata costante e a rata variabile; ammortamento a rata costante;
ammortamento a quote capitali costanti; piani con preammortamento.
Tasso interno di rendimento di una operazione finanziaria.
Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria.
Applicazioni.
Modulo II – Operazioni finanziarie e struttura del mercato.
Funzione valore e prezzi di mercato: ipotesi di mercato; titoli a cedola nulla
unitari e non unitari; portafogli di titoli a cedola nulla; contratti a termine; tassi
impliciti.
Struttura per scadenza dei tassi di interesse: curva dei tassi a pronti; curva dei
tassi impliciti.
Indici temporali e indici di variabilità di un flusso di importi: scadenza; vita a
scadenza; duration; dispersione; elasticità; convessità.
Misurazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse: metodi.
Evoluzione della struttura per scadenza dei tassi di interesse: evoluzione della
struttura per scadenza in condizioni di certezza; ipotesi di aspettativa sulla
curva dei tassi di interesse.
Introduzione alla teoria classica dell’immunizzazione finanziaria.
Per il vecchio ordinamento occorre studiare anche la parte relativa alle assicurazioni che troverete come terzo allegato.